利回りの基本

Gold Trivia

私は投資について何も知らない。

「これから学び始めるつもりなのだけれど、投資の利回りって何?」

「利回りは、投資がもたらす収益をパーセンテージで表示したものだよ。」

青い鳥が言う。

「ああ、なるほど。それは資産運用に重要なのね?」 

「はい、それは投資を判断する重要な基準だよ。高い利回りは高い収益を示す。」 

「投資の成果を評価する方法がわかったわ。次に、どのようにして利回りを計算するの?」 

「利回りは、収益を投資金額で割って百分率に変換すればいいよ。これにより、同じ投資金額でも収益が異なる投資を比較することができるんだ。」

「では、配当利回りと総利回りの違いは何?」

「配当利回りは、投資から得られる年間配当を投資額で割ったもの。総利回りは、配当と価格上昇を合計したものを投資額で割ったものだよ。」

「なるほど、理解が深まったわ。では、年率換算の利回りって何?」

「年率換算の利回りは、一年間に得られる利回りを示すよ。これにより、異なる期間の投資を比較することができるんだ。」 

「理解したわ。でも、具体的に何をして年率換算するの?」 

「年率換算の利回りは、収益を投資期間で割り、それを一年間で何回得られるかを示すよ。要するに、一年間でこれだけ利益を得られるという指標だね。」 

年率換算の計算方法 

基本的な年率換算の計算式は以下の通りです。

年率換算リターン = ( 初期価格 / 最終価格 )^ (1 / 年数)  −  1

最終価格: 投資期間終了時の資産価格

初期価格: 投資期間開始時の資産価格

年数: 投資期間(年)

≪例≫

投資額が$1,000で、2年後に$1,210になった場合、年率換算リターンは以下のように計算できます。

年率換算リターン=( 1000 / 1210 )^1/2 −1= 0.1 = 10%

この場合、年率換算リターンは10%です。

※注意点

年率換算は過去のデータに基づいているため、未来のリターンを保証するものではありません。

税金、手数料、インフレーションなど、他の要因がリターンに影響を与える可能性があります。

年率換算は、投資のパフォーマンスを評価する際の一つの方法ですが、リスクや他の要素も考慮する必要があります。 

「利回りにはどんな種類があるの?」 

債券利回り株式利回り不動産利回りなど、投資の種類によって利回りの計算方法と評価基準が異なるよ。」 

「具体的な事例を用いて教えてもらえる?」 

色んな投資先

◇高利回り株(High-Yield Stocks)

・特性

リスク : 中程度から高い

リターン : 中程度から高い

流動性 : 通常は高い(株式市場で取引されるため)

・利回り

高利回り株は、通常、高い配当を支払うことで知られています。

配当利回りは、配当金額を株価で割ったものです。

(例)

ティッカーシンボル:BAC(バンク・オブ・アメリカ 米国株)
予想配当利回り:3.29%(2023年9月時点)

◇債券(Bonds)

・特性

リスク : 低い(特に政府債)から中程度(企業債、ジャンク債)

リターン : 通常は低いから中程度

流動性 : 市場による(一般的には株より低い)

・利回り

債券の利回りは、クーポン利率と呼ばれる固定または可変の利率で計算されます。

債券の価格が変動すると、その利回りも変動します。

(例)

ティッカーシンボル:AGG(iシェアーズ コア米国総合再建ETF 米国株)
直近分配金利回り:3.02%(2023年9月時点)

◇不労所得(Passive Income)

・特性

リスク : 低い(例:貯金、定期預金)から高い(例:不動産投資、P2Pレンディング)

リターン : 低いから高い

流動性 : 低い(不動産、ビジネスパートナーシップ)から高い(配当株、利息)

・利回り

不労所得の利回りは、資産の種類によって大きく異なります。

例えば、不動産投資では賃料収入が主な利回りとなります。

(例)

ティッカーシンボル:IYR(iシェアーズ コア米国不動産ETF 米国株)
直近分配金利回り:2.96%(2023年9月時点)

◆総括

高利回り株はリスクが高いが、リターンも高い可能性があります。

債券は安全性が高いが、リターンは一般的に低い。

不労所得は多様で、リスクとリターンも様々です。

これらの資産クラスは、それぞれ独自のリスクとリターンの特性を持っていますので、ポートフォリオに組み入れる際には、これらの特性を理解し、適切にバランスを取ることが重要です。

「例えば、100万円を投資して10万円の利益を得た場合、利回りは10%になるよ。」 

「わかったわ!これで自分でも利回りを計算できる!ありがとう!」 

そこから、主婦は更に積極的に投資知識を学び始め、家計の運用に役立てることができました。

青い小鳥は、主婦が自己啓発に努める様子を見て、彼女の進歩に満足していました。

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